미국국채 개념잡기
미국 연방 정부가 발행하는 채권으로, 투자자들로부터 자금을 조달해 정부의 재정 운영과 다양한 공공 사업을 지원하는 금융 수단입니다. 미국 국채는 기본적으로 미국 재무부에서 발행하며, 세계적으로 안정적인 투자처로 알려져 있어 많은 국가와 투자자들이 신뢰하고 구입하는 자산 중 하나입니다.
특징
- 안정성: 미국 정부의 신용을 기반으로 하여 비교적 안전한 자산으로 평가받습니다. 따라서 경제 불황이나 주식 시장의 변동이 심할 때도 많은 투자자들이 미국 국채를 선호합니다.
- 이자 지급 방식
- 미국 국채는 이표 채권과 무이표 채권으로 나뉩니다.
- 이표 채권(Treasury Bonds): 정기적으로 이자를 지급하는 방식으로, 10년 이상의 만기를 갖습니다.
- 무이표 채권(Treasury Bills): 이자를 따로 지급하지 않지만, 만기 시점에 원금보다 높은 금액을 지급하여 이익을 실현하는 방식입니다.
- 만기 기간:
- Treasury Bills (1년 이하): 단기 채권으로 주로 1년 이하의 만기를 가집니다.
- Treasury Notes (2~10년): 중기 채권으로, 2~10년의 만기를 갖습니다.
- Treasury Bonds (10년 이상): 장기 채권으로, 10년 이상의 만기를 갖고 있습니다.
- 수익성: 미국 국채의 이자율은 상대적으로 낮지만 안정성 덕분에 낮은 리스크를 선호하는 투자자에게 적합합니다. 미국 국채의 수익률은 시장의 금리 상황에 따라 변동하며, 보통 경제 상황이 좋을 때는 수익률이 오르고, 불안정할 때는 수익률이 하락하는 경향이 있습니다.
- 유동성: 미국 국채는 세계 시장에서 매우 활발히 거래되며 유동성이 높아, 쉽게 사고 팔 수 있다는 장점이 있습니다.
채권종류, 금리와 상관관계
미국 국채의 금리는 주로 경제 상황, 인플레이션 기대, 중앙은행의 통화정책 등에 따라 변동하며, 만기 기간에 따라 각기 다른 특징과 금리를 보입니다. 이 금리의 변화와 장단기 국채 간 상관관계를 살펴보면, 경제의 흐름을 파악하는 데 중요한 지표로 활용됩니다.
1. 단기채와 장기채의 종류
- 단기채 (1년 이하)
- Treasury Bills (T-Bills): 미국 단기 채권으로 만기가 4주, 13주, 26주, 52주 등으로 다양합니다. 이자는 따로 지급하지 않으며, 할인 발행으로 거래됩니다. 즉, 액면가보다 낮은 가격에 발행하고 만기 시 액면가로 상환하여 차익을 이자로 받습니다.
- 중기채 (2~10년)
- Treasury Notes (T-Notes): 미국 중기 채권으로 만기가 2년, 3년, 5년, 7년, 10년으로 구분됩니다. 정기 이자가 지급되며, 만기 시 원금이 상환됩니다.
- 장기채 (10년 이상)
- Treasury Bonds (T-Bonds): 미국 장기 채권으로 30년 만기를 갖는 경우가 일반적입니다. Treasury Notes와 마찬가지로 정기적인 이자가 지급되며, 만기 시 원금이 상환됩니다.
2. 각 금리의 의미와 역할
- 단기 금리 (Short-term Interest Rate): 단기채의 금리는 주로 연방준비제도(Fed)의 기준금리에 의해 영향을 받습니다. 단기 금리가 높아지면 기업과 개인의 차입 비용이 상승하여 경제 활동이 둔화되는 경향이 있고, 반대로 낮아지면 경제가 활발해질 수 있습니다. 따라서 단기 금리는 통화정책의 직접적인 영향을 받고, 경제에 대한 즉각적인 대응 수단으로 사용됩니다.
- 장기 금리 (Long-term Interest Rate): 장기채의 금리는 주로 인플레이션 기대와 장기 성장 전망에 따라 움직입니다. 투자자들은 미래의 인플레이션이 높을 것으로 예상되면 장기채 금리가 높아지길 기대하고, 인플레이션이 낮을 것이라고 예상하면 장기 금리도 낮아집니다. 장기 금리는 경제의 장기적 안정성과 성장 가능성에 대한 신호로 여겨지며, 경기 침체나 경제 성장에 대한 기대를 반영합니다.
3. 단기채와 장기채의 금리 상관관계
미국 국채 금리와 가격은 반비례 관계에 있습니다. 즉, 금리가 상승하면 국채 가격은 하락하고, 금리가 하락하면 국채 가격은 상승합니다. 이는 채권 투자에 있어 중요한 개념으로, 금리 변동에 따라 투자 전략을 세우는 데 큰 도움이 됩니다.
- 왜 국채 금리와 가격이 반비례 관계에 있을까?
- 국채의 이자율(금리)은 고정되어 발행됩니다. 예를 들어, 10년 만기 국채가 3%의 금리로 발행되었다고 가정해 봅시다. 이후 금리가 상승하여 새로 발행된 10년 만기 국채의 금리가 4%가 되면, 기존에 발행된 3% 금리 국채의 매력이 떨어지게 됩니다. 따라서 이 국채를 팔기 위해서는 할인을 적용해야 하므로, 국채 가격이 하락하게 됩니다.
- 반대로 금리가 하락하여 새 국채 금리가 2%로 낮아지면, 기존의 3% 금리 국채는 더 매력적인 자산이 되어 국채 가격이 상승합니다.
- 투자자에게 금리와 가격의 상관관계가 중요한 이유
- 금리 상승기에는 단기 국채 ETF가 장기 국채 ETF보다 더 안전한 선택이 될 수 있습니다. 장기 국채는 금리 변화에 더 민감하여 가격 변동폭이 크기 때문입니다.
- 반대로 금리 하락기에는 장기 국채 ETF가 높은 가격 상승률을 보이며, 투자자들은 금리 하락에 따른 장기 국채의 가격 상승을 통해 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
- 실제 투자에 활용하는 법
- 금리 상승기: 금리 상승이 예상되면 단기 국채 ETF에 투자하여 상대적으로 낮은 가격 변동 리스크를 감수하는 것이 좋습니다.
- 금리 하락기: 금리 하락이 예상되면 장기 국채 ETF를 매수하여 금리 하락에 따른 가격 상승을 기대할 수 있습니다.
- 정상 금리 곡선 (Normal Yield Curve): 장기 금리가 단기 금리보다 높은 경우, 정상적인 경제 상황을 나타냅니다. 이는 미래 경제 성장과 인플레이션 기대가 긍정적이라는 의미로, 장기 투자가 더 큰 수익을 요구하기 때문에 발생합니다.
- 역전 금리 곡선 (Inverted Yield Curve): 단기 금리가 장기 금리보다 높을 때를 의미하며, 이는 경제 침체의 신호로 해석됩니다. 투자자들이 장기 경제 전망을 비관적으로 보고 단기 투자를 선호할 때 나타나며, 경기 침체의 전조로 종종 사용됩니다.
- 평탄한 금리 곡선 (Flat Yield Curve): 단기와 장기 금리가 비슷한 경우, 경제가 변곡점에 있음을 의미할 수 있습니다. 이 상태에서는 경제가 안정될 가능성도 있지만, 경기 침체나 성장 둔화가 올 가능성도 있습니다.
미국국채 금리확인하는곳
미국 국채 금리를 확인할 수 있는 주요 사이트는 다음과 같습니다.
- 미국 재무부 (U.S. Department of the Treasury)
- Treasury Direct: 미국 재무부의 공식 사이트로, 다양한 만기의 국채 금리를 확인할 수 있습니다. 금리는 매일 업데이트되며, Treasury Bills, Notes, Bonds 등 모든 국채 종류의 금리를 확인할 수 있습니다.
- 경제 뉴스 사이트 (Bloomberg, CNBC 등)
- 야후 파이낸스 (Yahoo Finance)
- Yahoo Finance: "US Treasury"를 검색하면 국채 관련 다양한 정보와 함께 금리 변동을 볼 수 있습니다.
미국 국채에 투자하는 방법과 해외/국내 관련 ETF
미국 국채 ETF는 미국 시장뿐 아니라 한국 시장에서도 투자할 수 있는 상품들이 다양하게 제공됩니다. 미국의 주요 ETF 운용사인 블랙록(iShares), 뱅가드(Vanguard) 등이 미국 국채에 투자하는 ETF를 운용하며, 한국 투자자들도 국내 증권사를 통해 미국 국채 ETF에 접근하거나, 한국에서 상장된 ETF를 통해 간접 투자할 수 있습니다.
아래에서 미국과 한국 시장에서 각각 투자할 수 있는 대표적인 미국 국채 ETF 상품을 소개합니다.
1. 미국 국채 ETF
미국 본토에서 상장된 미국 국채 ETF는 다양한 만기와 리스크 성향을 반영하여 상품 선택의 폭이 넓습니다. 특히 블랙록과 뱅가드, SPDR 등이 제공하는 ETF가 대표적입니다.
1) 단기 미국 국채 ETF
- iShares Short Treasury Bond ETF (SHV): 만기가 1년 이하인 미국 국채로 구성된 ETF입니다. 낮은 금리 변동성을 선호하는 투자자에게 적합하며, 주로 단기 유동성을 확보하는 용도로 많이 사용됩니다.
- SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL): 1-3개월 만기의 미국 국채에 투자하는 ETF로, 낮은 리스크와 높은 유동성을 원할 때 사용됩니다.
2) 중기 미국 국채 ETF
- iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI): 3-7년 만기의 미국 국채에 투자하는 ETF입니다. 단기보다는 높은 수익을 기대하면서도 안정성을 유지하려는 투자자에게 적합합니다.
- Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF (VGIT): 3-10년 만기의 미국 국채를 포함하는 ETF로, 금리 변동성에 대한 중간 정도의 대응력을 가집니다. 장기보다는 안정적이면서도 금리 인하 시 수익을 기대할 수 있습니다.
3) 장기 미국 국채 ETF
- iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT): 20년 이상의 장기 국채를 포함하는 ETF입니다. 금리 변동에 민감하여, 금리 하락기에는 가격 상승에 따른 수익을 기대할 수 있으나, 금리 상승기에는 가격 하락 위험이 크기 때문에 장기적인 경제 전망에 따라 신중하게 선택해야 합니다.
- SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF (SPTL): 주로 10년 이상의 장기 국채에 투자하는 ETF로, 장기적으로 금리 변동성을 활용해 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다.
4) 다양한 만기 미국 국채에 투자하는 ETF
- iShares U.S. Treasury Bond ETF (GOVT): 다양한 만기(단기, 중기, 장기)로 분산 투자하는 ETF입니다. 리스크 분산과 장기적 자산 배분을 원하는 투자자에게 유리하며, 전체적인 미국 국채 시장의 수익성을 반영합니다.
- Vanguard Total Bond Market ETF (BND): 미국 국채뿐 아니라 모기지, 회사채 등을 포함한 미국 채권 전체에 투자하는 ETF로, 보다 폭넓은 채권 투자를 통해 안정성을 높입니다.
2. 한국증시 미국 국채 ETF
한국에서도 미국 국채 ETF 상품이 상장되어 있어, 직접 미국 시장에 투자하지 않아도 손쉽게 미국 국채에 투자할 수 있습니다. 한국에서 상장된 미국 국채 ETF는 국내 증권사 계좌를 통해 매수 및 매도할 수 있으며, 달러 자산에 대한 환헤지 상품도 있습니다.
1) 단기 미국 국채 ETF
- KODEX 미국달러단기채권 (합성) (304660): 미국 단기 국채에 투자하는 ETF로, 1년 이하 만기의 미국 국채에 주로 투자합니다. 안정성과 높은 유동성을 제공하며, 환율 변화에 민감한 투자자에게 적합합니다.
- TIGER 미국달러단기채권액티브 (182490): 1년 미만 단기 국채를 포함하여 비교적 낮은 금리 변동성과 안정성을 갖춘 ETF입니다. 환율 변동에 따른 달러 자산 노출이 필요하거나, 안전한 현금 관리 수단으로 활용할 수 있습니다.
2) 중기 및 장기 미국 국채 ETF
- KODEX 미국채울트라30년선물(H)(305080): 미국 30년물 장기 국채에 투자하는 상품으로, 장기 금리 변동을 이용해 수익을 기대할 수 있습니다. 환헤지(Hedged)된 상품으로, 달러 환율 변동의 리스크를 줄이고자 하는 투자자에게 적합합니다.
- TIGER 미국채10년선물 (148070): 미국 10년물 국채에 투자하는 상품으로, 중기적인 금리 변동에 따른 수익을 기대하는 투자자에게 적합합니다. 중장기적 자산 배분에 사용될 수 있는 ETF입니다.
3) 다양한 만기 미국 국채 ETF
- KBSTAR 미국장기국채선물(H) (278620): 다양한 만기의 미국 장기 국채에 투자하며, 환헤지 옵션이 포함되어 있어 환율 변동을 걱정하지 않고 장기 국채에 접근할 수 있습니다.
- KOSEF 미국달러S&P500채권지수 (158490): S&P500 채권지수에 따라 다양한 만기의 국채 및 회사채에 분산 투자하는 상품입니다. 장기적으로 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합합니다.
3. 환율 변동과 미국 국채 ETF
한국에서 미국 국채 ETF에 투자할 경우, 환율 변동이 수익에 미치는 영향도 고려해야 합니다. 환율 변동은 달러 강세나 약세에 따라 투자 수익에 직접적인 영향을 미치기 때문입니다. 환헤지 상품을 선택할 경우 환율 변동의 영향을 줄일 수 있지만, 헤지 비용이 추가로 발생할 수 있습니다.
- 환헤지 없는 상품: 미국 국채가 가격 상승 시, 달러 강세가 동반된다면 수익률이 높아집니다. 그러나 달러가 약세로 전환되면 환율에 따라 투자 수익이 감소할 수 있습니다.
- 환헤지 적용된 상품: 달러 자산에 대한 노출을 줄이면서 국채 수익에 집중할 수 있습니다. 다만, 헤지 비용이 발생할 수 있어 금리 변동의 순수한 이익보다는 다소 낮은 수익을 기록할 수 있습니다.
미국 국채에 대한 자주 묻는 질문과 답변
Q1: 미국 국채란 무엇인가요?
A1: 미국 국채는 미국 정부가 발행하는 채권으로, 정부가 필요한 자금을 조달하기 위해 투자자들에게 발행하는 금융 상품입니다. 안정성이 높아 위험을 줄이려는 투자자들에게 인기가 있으며, 만기에 따라 단기, 중기, 장기로 나뉩니다. 각 만기별 국채는 특정 기간 동안 일정한 이자를 지급하며, 만기 시에는 원금을 상환합니다.
Q2: 미국 국채의 종류는 어떻게 구분되나요?
A2: 미국 국채는 만기에 따라 세 가지로 구분됩니다. Treasury Bills (단기국채)는 만기가 1년 이내로, 할인 발행 후 만기 시 액면가를 상환합니다. Treasury Notes (중기국채)는 2~10년 만기이며, 정기적으로 이자를 지급합니다. Treasury Bonds (장기국채)는 10년 이상의 만기로, 장기적인 수익을 기대할 수 있지만 금리 변화에 민감합니다.
Q3: 미국 국채에 어떻게 투자할 수 있나요?
A3: 미국 국채는 직접 투자와 간접 투자 방식이 있습니다. TreasuryDirect를 통해 미국 재무부에서 직접 구매할 수 있으며, 한국에서도 증권사를 통해 미국 국채 ETF를 매수하는 간접 투자가 가능합니다. 국내에서 상장된 국채 ETF는 투자자들이 쉽게 접근할 수 있는 방법입니다.
Q4: 국채 금리와 국채 가격은 어떤 관계가 있나요?
A4: 국채 금리와 국채 가격은 반비례 관계에 있습니다. 금리가 상승하면 기존 국채의 매력이 떨어져 가격이 하락하고, 금리가 하락하면 기존 국채의 가격이 상승합니다. 이는 금리 변동이 국채의 실제 가치에 영향을 미치기 때문에 발생하는 현상입니다.
Q5: 국채 금리는 어떻게 확인할 수 있나요?
A5: 미국 국채 금리는 TreasuryDirect와 FRED (Federal Reserve Economic Data)에서 실시간으로 확인할 수 있습니다. 또한, Bloomberg나 Yahoo Finance와 같은 경제 뉴스 사이트에서도 주요 만기의 국채 금리를 쉽게 확인할 수 있습니다.
Q6: 미국 국채와 관련된 주요 ETF 상품에는 무엇이 있나요?
A6: 미국 국채 관련 ETF로는 iShares Short Treasury Bond ETF (SHV), Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF (VGIT), iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) 등이 있습니다. 이들 ETF는 투자자들이 원하는 만기에 따라 선택할 수 있으며, 금리 변동에 따른 수익성을 제공합니다.
Q7: 미국 국채 ETF는 한국에서도 매수할 수 있나요?
A7: 네, 한국에서도 미국 국채 ETF에 투자할 수 있습니다. 국내 상장된 ETF로는 KODEX 미국달러단기채권, KODEX 미국채울트라30년선물(H), TIGER 미국채10년선물 등이 있으며, 증권사를 통해 손쉽게 매수할 수 있습니다.
Q8: 환율이 미국 국채 ETF에 미치는 영향은 무엇인가요?
A8: 미국 국채 ETF는 미국 달러로 표기되므로 환율 변동에 따라 수익률이 변동할 수 있습니다. 환헤지가 된 ETF는 환율의 영향을 덜 받지만, 헤지 비용이 발생할 수 있습니다. 반면, 환헤지 없는 ETF는 달러 강세 시 유리하고, 달러 약세 시 불리할 수 있습니다.
Q9: 미국 국채에 투자하면 어떤 장점이 있나요?
A9: 미국 국채는 안정성이 뛰어나고, 유동성이 높아 필요한 시기에 쉽게 현금화할 수 있습니다. 또한, 경기 변동성에 대한 대안 투자처로 많이 사용되며, 포트폴리오의 리스크를 낮추는 데 유리합니다. 다만, 낮은 수익률이 단점으로 지적되기도 합니다.
Q10: 금리 상승기와 하락기 중 어느 때 미국 국채에 투자하는 것이 좋나요?
A10: 금리 하락기에는 기존 국채의 가격이 상승하므로 장기 국채에 투자해 가격 상승을 기대할 수 있습니다. 반대로, 금리 상승기에는 단기 국채나 금리 변동에 덜 민감한 중기 국채를 선호하는 것이 좋습니다.
Q11: 미국 국채에 투자할 때 주의해야 할 리스크는 무엇인가요?
A11: 미국 국채는 안정성이 높지만, 리스크가 없는 것은 아닙니다. 금리 리스크가 가장 큽니다. 금리가 상승하면 기존 국채의 가격이 하락하여 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 인플레이션 리스크도 존재하는데, 인플레이션이 급등할 경우 국채의 실제 수익률이 감소하여 자산 가치가 하락할 수 있습니다. 장기 국채의 경우 이러한 리스크에 더욱 민감하므로 주의가 필요합니다.
Q12: 금리 변동에 대비한 포트폴리오 구성 전략이 있을까요?
A12: 금리 변동에 대비하기 위해 만기가 다른 국채에 분산 투자하는 것이 좋습니다. 단기 국채는 금리 변동에 민감하지 않아 비교적 안전한 반면, 장기 국채는 금리 하락기 때 가격 상승 가능성이 큽니다. 이러한 특성을 활용해 바벨 전략(단기와 장기 국채를 혼합 투자)을 통해 리스크를 줄이고 수익을 기대할 수 있습니다.
Q13: 미국 국채 ETF와 직접 국채 투자, 어느 쪽이 더 유리한가요?
A13: 미국 국채 ETF는 거래소에서 주식처럼 쉽게 거래가 가능하고, 다양한 만기의 국채에 분산 투자할 수 있는 장점이 있습니다. 반면, 직접 국채에 투자하면 고정 수익과 원금 보전이 보장되지만 만기 전에는 현금화가 어렵다는 단점이 있습니다. 단기적인 접근이 필요한 경우 ETF가 유리하고, 장기 보유가 목적이라면 직접 투자도 좋은 선택입니다.
Q14: 미국 국채 ETF와 회사채 ETF의 차이점은 무엇인가요?
A14: 미국 국채 ETF는 정부가 발행한 국채로, 디폴트(부도) 위험이 거의 없으며 안정성이 높은 반면, 수익률은 낮습니다. 회사채 ETF는 기업이 발행한 채권을 포함하므로 수익률은 상대적으로 높지만, 기업 신용도에 따라 리스크가 존재합니다. 안정성을 원하면 국채 ETF, 높은 수익을 추구한다면 회사채 ETF를 고려할 수 있습니다.
Q15: 미국 국채에 대한 세금은 어떻게 적용되나요?
A15: 한국에서 미국 국채 ETF에 투자할 경우, ETF 수익에 배당소득세와 양도소득세가 부과될 수 있습니다. 배당소득은 배당 지급 시점에 과세되며, ETF를 매도할 때 발생하는 수익에 대해서는 양도소득세가 적용됩니다. 또한 해외 투자인 만큼 외국납부세액 공제를 받을 수 있는지 확인하는 것이 좋습니다.
Q16: 경기 침체 시 미국 국채 ETF는 좋은 투자 옵션인가요?
A16: 네, 경기 침체 시 주식과 같은 위험 자산 대신 안전자산인 미국 국채 ETF로 자금이 이동하는 경우가 많습니다. 금리가 하락할 가능성도 있어, 특히 장기 국채 ETF는 가격 상승 가능성이 큽니다. 다만, 경기 침체의 정도와 금리 변동을 분석해 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.
Q17: 투자 타이밍을 결정할 때 참고할 만한 지표가 있나요?
A17: 미국 국채 금리와 미국 연방준비제도(Fed)의 기준금리는 중요한 참고 지표입니다. 또한, CPI(소비자물가지수)를 통한 인플레이션 수준, 실업률 및 GDP 성장률 등 경제 지표도 국채 금리에 영향을 미칩니다. 특히 장단기 금리 차이가 경기 침체 신호로 알려져 있으므로 금리 곡선의 움직임을 살펴보는 것도 유용합니다.
Q18: 미국 국채 ETF의 배당 수익은 어떻게 발생하나요?
A18: 미국 국채 ETF는 ETF가 보유한 국채로부터 발생하는 이자를 배당 형식으로 지급합니다. 보통 분기별 또는 반기별로 배당이 이루어지며, 이는 ETF 운영사와 상품마다 다를 수 있습니다. 배당 수익을 통한 꾸준한 현금 흐름을 기대하는 투자자에게 적합합니다.
Q19: 국채 투자 외에도 안전자산으로 분류되는 다른 투자처가 있나요?
A19: 미국 국채 외에도 금이나 예금 같은 현금성 자산이 안전자산으로 분류됩니다. 또한, 한국 국채와 같은 국내 안정적인 채권도 포함됩니다. 하지만 국채는 유동성이 높고 상대적으로 낮은 디폴트 리스크가 있어 일반적으로 다른 안전자산보다 더 선호됩니다.
Q20: 미국 국채 ETF의 유동성은 어느 정도인가요?
A20: 미국 국채 ETF는 높은 유동성을 가지고 있으며, 주식처럼 거래가 가능합니다. 특히 미국 시장에 상장된 ETF는 거래량이 많아 매수와 매도가 용이하며, 원하는 시점에 현금화할 수 있는 장점이 있습니다. 다만, 한국에서 상장된 미국 국채 ETF는 거래량이 비교적 적을 수 있으므로 거래량을 확인하고 투자하는 것이 좋습니다.
'경제' 카테고리의 다른 글
| 농협통장사본 발급방법(모바일로 간편하게) (0) | 2024.12.19 |
|---|---|
| FOMC에 대하여 (회의 일정, 탄생과 역사, 주요 정책과 영향) (9) | 2024.11.09 |
| 카카오 원데이 자동차보험 가입방법 (1일~7일, 단기) (4) | 2024.10.25 |
| 나무증권 ISA 계좌 해지 및 연장 방법 (0) | 2024.09.26 |
| 케이뱅크 입출금 리워드, 돈나무 키우기 꿀팁 5가지(앱테크) (2) | 2024.09.25 |
